La loi en faveur du Travail, de l'Emploi, et du Pouvoir d'Achat (TEPA), instituée le 21 août 2007, offre une opportunité inédite de réduire massivement son imposition sur la fortune par le biais de l'investissement au sein de PME.

L'investissement en direct dans une PME est la solution la plus optimale pour le contribuable. Il requiert une bonne connaissance des PME locales ainsi qu'une bonne maitrise des pratiques du capital-investissement (négociation des parts, termes du pacte d'actionnaires, etc.).

En outre, le contribuable qui investi directement ne diversifie pas son portefeuille et donc son risque d'investisseur.

LIOR Gestion propose une solution alternative : investir dans plusieurs PME via la holding LIOR Investissements qui va elle-même souscrire, pour 100% des souscriptions, au capital de PME éligibles au nouveau dispositif fiscal.

Cette solution présente les avantages suivants :

• garantir  pleinement 75%  de réduction fiscale sur l'investissement, soi le maximum prévu par la loi TEPA en défiscalisant jusqu’à 50.000 euros sur l'ISF.
  
  
• La possibilité de profiter d'une réduction de 25% sur l'impôt sur le revenu dans les limites prévues par la loi.
  

• Le recours à l'expertise d'un Comité d'Investissement et d’un accompagnement
  professionnel des participations.
  

• Diversifier son investissement défiscalisant.

Pure Player 1 : 100% des montants souscrits sont investis . La défiscalisation est donc maximale 75% au titre de l'ISF ou 25% au titre de l'impot sur le revenu.

Pure Player 2 : la qualité de la gestion est récompensée par success-fee en captant une partie de la plus-value réalisée à l'issue des 5 ans d'investissements (carried interest) et non par une captation massive de frais récurrents. Ici aussi, aucune offre ne se positionne, comme nous le faisons, à seulement 3% de frais de gestion annuels.

Pure Player 3 : notre offre a déjà un an d'existence et voit son positionnement conforté par les durcissements du dispositif que nous observés durant l'année, Sénateur avec Adnot en tête. Notre offre fait étroitement échos avec l'esprit de la Loi, i.e. injecter des liquidités privées dans le tissu économique local, là aussi, en opposition avec certains montages alambiqués que l'on peut rencontrer sur ce marché naissant.


Private Equity : notre produit est avant tout un excellent investissement de private-equity avec de bonnes garanties de liquidité pouvant également satisfaire les investisseurs désireux de réduire leur ISF et leur IRPP.

Sécuritéet Déontologie: nous sélectionnons de préférence des entreprises qui
ont déjà prouvé leur business modèle et disposent d'un solide portefeuille de clients diversifiés.
L' accent est mis sur l'innovation, le potentiel de croissance et de créations d'emplois. 

Un mot sur nos derniers investissements :

- Mediatech-Streamlike : la société est passée, en deux ans de 0 à 600 K€ de chiffres d'affaires avec un business modèle robuste et un carnet de commande rempli pour 2009. Nous connaissons le management depuis 4 ans et tes premiers résultats témoignent de leur autonomie, leur maturité et la qualité de leur approche client.

- Synthesio :la société est passée, en deux ans, de 0 à 300 k€ de chiffres d'affaires avec une valeur technologique forte : De manière similaire, le carnet de commande est rempli pour 2009 avec une forte récurrence sur les grands comptes. Synthesio a été vainqueur du concours Tremplin Entreprises organisé par l'ESSEC et le Sénat, choisi parmi 300 candidats par un jury d'investisseurs qui fait référence sur la place.

Le Private Equity:

La mécanique de l'investissement en titres de PME non-côtés

L'investisseur doit rester conscient de plusieurs caractéristiques de l'investissement en PME non-cotées : haut niveau de risque (bien que ce risque soit significativement lissé par l'effet de diversification), illiquidité même au-delà des 5 ans de détention réglementaires, absence de valorisation objective dans les premières années, pas de garantie en capital.

Toutefois, cet investissement génère à long-terme des distributions à haut rendement et présente des possibilités de sorties par l'introduction en bourse ou la cession des PME à un acquéreur potentiel.